上周全球股市涨少跌多，市场交易热点主要围绕火电和新能源。产业趋势方面，苹果最快将在6月全球开发者大会（WWDC）上发布旗下首款MR头显装置，苹果MR新品有望成为继iPhone、Mac、iWatch之后全新现象级终端；OpenAI宣布向所有ChatGPT Plus用户开放web browsing和Plugin功能，将使得付费用户可以通过ChatGPT访问互联网并使用70多个第三方插件；插件系统plugin的开放有助于ChatGPT扩展到各个领域，AI+应用落地百花齐放。
核心观点
【全球股市表现】上周全球股市涨少跌多。A股方面，上证综指、上证50、深证成指、沪深300、创业板指、中证1000分别下跌1.9%、2.0%、1.6%、2.0%、0.7%、1.8%。美股方面，纳指上涨0.4%，道指、标普分别下跌1.1%、0.3%。欧股市场普跌，富时100、法国CAC40、德国DAX、意大利指数分别下跌0.3%、0.2%、0.3%、0.1%。日经225指数上涨0.8%。产业方面，上周A股涨幅较高的产业指数为：智能音箱、新能源整车、火电。板块方面，上周全球股市涨少跌多，其中可选消费、公共事业板块表现相对较好，材料、能源板块表现相对较差。过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术、医疗保健行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，工业、材料行业公司居多。
【市场交易热点】热点一：火电。需求端，用电高峰将至，电力需求旺盛；供给端，水力发电量减少，火电压舱石作用凸显；成本端，煤价中枢下行，火电企业盈利显著改善。热点二：新能源。估值低位叠加基本面改善，新能源产业链有望重回上行趋势；从估值水平看，新能源板块PE（TTM）1年分位数仅为6%、3年分位数更是仅为1.95%，锂矿、新能源汽车等细分指数的估值也处于历史极低的位置；从基本面看，锂矿价格近期企稳回升、新能源汽车内外销继续走高、光伏原料降价带来装机量提升，新能源板块有较强的配置价值。
【全球产业趋势】趋势一：苹果MR头显。苹果最快将在6月全球开发者大会（WWDC）上发布旗下首款MR头显装置，苹果MR新品有望成为继iPhone、Mac、iWatch之后全新现象级终端；消费电子有望重现Airpods发布后的持续上涨行情。趋势二：ChatGPT插件Plugin。OpenAI宣布向所有ChatGPT Plus用户开放web browsing和Plugin功能，将使得付费用户可以通过ChatGPT访问互联网并使用70多个第三方插件；插件系统plugin的开放有助于ChatGPT扩展到各个领域，AI+应用落地百花齐放。
【重要资讯】百度：百度搜索近日开始小范围公测生成式 AI“对话”功能，该产品基于百度知识增强大语言模型文心一言打造，对标微软搜索引擎必应整合 OpenAI 公司 ChatGPT 服务后的 New Bing。Meta：5月9日，Meta开源了一种能将可以横跨6种不同模态的全新AI模型ImageBind，包括视觉（图像和视频形式）、温度（红外图像）、文本、音频、深度信息、运动读数（由惯性测量单元或IMU产生）。目前，相关源代码已托管至GitHub。
【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，5月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：数字经济（数据要素）、半导体（材料、设备、EDA）、Al+（算力、算法、应用）、生物医药（创新药、中药）、一带一路。
【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。
【风险提示】本报告所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成个股投资建议。
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